金融反腐在保险行业牵出重大案件。

4月9日，据中纪委网站消息，中国保险监督管理委员会党委书记、主席项俊波涉嫌严重违纪，目前正接受组织审查。

项俊波违纪的具体事项尚不清楚，但就在当日晚间，中国政府网刊出李克强总理于3月21日在国务院第五次廉政工作会议的讲话，文中说，对个别监管人员和公司高管监守自盗、与金融大鳄内外勾结等非法行为，必须依法严厉惩处，以儆效尤。

时间衔接之紧凑，背后深意不言而喻。

在这次廉政工作会议上，李克强总理重点谈了在金融领域预防和打击腐败的重要性：一方面，目前金融领域内已经积累了一些风险，特别是在不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等领域，需要以廉政促监管，以反腐防风险。另一方面，对金融领域腐败要坚决查处、严惩不贷。金融领域内的贪腐绝无小事，往往会对于人民群众利益造成重大的直接损害。

金融违规套路深 

最终“被套路”的是谁？

看上去专业而精深的金融行业，不但有关巨大的利益诱惑，还有着很高的专业壁垒——许多小伙伴自己都搞不懂那些金融产品，更不用说要发现金融产品背后的“套路”。因此，金融和权力的游戏一旦玩起来，风险和“病毒”极易在系统中的脆弱之处会不断滋生蔓延。

在当前经济形势下，金融领域内的风险原本就在不断累积，而贪腐违规背后，往往是想要架空监管、逃避规则的套利冲动，势必进一步放大风险。

举例来说，一家企业通过“关系”骗得贷款，然后还不上钱，这笔账在银行那里就成了不良资产。如果银行对于当时发放贷款过程中是否存在猫腻“睁一只眼闭一只眼”，这笔不良资产就可能作为呆坏账冲销。然后，“国家买单”——损失的则是存款人和纳税人的利益。而这样的风险积累得越来越多时，一边是银行存款通过漫不经心的贷款不断流失，另一边则是骗贷变得十分容易，脱实向虚的势头更难遏制。

再比如说，有些上市公司根本达不到上市条件，但是为了上市“套利”，进行财务造假，虚增利润，隐瞒开支，生生造出了欣欣向荣的假象。甚至“左手右手一个假动作”，自己买自己的产品，资金在一个到另一个账户间空转一圈，然后就“创造”出漂亮的会计报表。最终成功上市，IPO融得了巨额资金。然后，上市不久，业绩变脸。股票大幅跳水，被套牢的都是那些无力自救的散户。

不要以为这些事情只要不炒股就与己无关。金融风险具有高度的传染性，一旦爆发金融风险就可能对实体经济造成重大冲击，甚至引发每个人的生计问题。近些年来世界各地发生的金融危机，无不使当地国民经济遭到重创，企业进一步失血，就业率难以维持，甚至出现严重的社会动荡。

从前我对你推销爱理不理

今天保险让你高攀不起？

我们不禁要问，在以上种种金融乱象过程中，监管审核部门真的看不出猫腻吗？是否存在某些被“公关”的可能呢？对此，恐怕也需要以反腐之手好好彻查。

项俊波在任保监会主席期间，保险行业迎来了历史上最大的政策“红利”期。大量的资金涌入保险市场。一时间，保险公司牌照本身就成了最好的融资工具。与此同时，保险资管产品（如著名的“万能险”）在银行渠道几乎卖疯了。然而，这些万能险由于融资成本极高，只能通过在证券市场“快进快出”，掠夺小股民利益，才能支付高企的成本并有所盈利。

因此，险资一方面与股东关联交易输送利益，另一方面在资本市场不断举牌，吸引中小股东入市后，再拉高“出货”。无怪证监会的刘士余主席叫苦不迭，埋怨这些“野蛮人、妖精和害人精”。

事实上，万能险利用长短期资金的期限错配形成的资金池、甚至附加利用高杠杆大肆在股市举牌，直接会导致更多的资金离开实体行业，进入这个刺激的资本赌场。而一旦泡沫破灭，巨额财富又会蒸发殆尽，可能“神不知鬼不觉”地进入某些人的口袋。

作为监管者的保监会，对于险资的监管不力，是负有责任的。在这里要说一个逻辑，叫作监管套利。银行销售的理财产品、证券公司的资管计划和保险公司销售的保险资管产品，本质上其实是一种东西，都是“代客理财”，进行投资。同样的一笔钱，投入银行、证券、保险渠道，需要面对的是不同的监管机构，遵守的是不同的监管规则。

那么，如果监管者有私心，想要扩大自己的势力和影响（美其名曰：发展行业），最好的办法就是“高抬贵手”。这样，市场就发现银行管得严、证券管得严，可是保险这条路还走得通，大量的套利资金遂闻风而动。与此相似的惨痛教训，资本市场的历史上已经出现过许多。

灯下黑最黑 

监管腐败是最大的腐败

归根到底还是那句话：监管腐败，是最大的腐败。

2016年底，险资举牌引起社会广泛关注，虽然险资举牌成因复杂、目的不可一概而论，但是由此保险行业的一些问题被暴露出来，受到多方重视。在今年1月召开的全国保险工作会议上，项俊波也提出了“保监会姓监”的要求；但是，身为保险业的最高领导，自己倘若存在腐败问题，又如何端正行业风气？

腐败导致监管放松，监管对象即便触犯红线，也可能大事化小小事化了，导致红线形同虚设；反过来伤害监管的权威，破坏市场的规则，形成恶性循环。

要明白，金融腐败，还与金融资源配置的不均衡密切相关。在资源分配环节，“合法外衣”下的权力寻租势必不可避免地滋长。这是另一场“把公共权力当做私有资本”的盛宴。

因此，金融反腐首先是反对公权力滥用，特别是对那些握有审批重权的部门，要加以严格审视，把防控做在前面。其次，金融防腐要加强制度建设，制度如果存在问题，审批的笔拿在谁手里，腐败就往往容易出在哪里。最后，金融反腐还要理顺职能关系，健全协调机制，增强监管合力，最大程度上避免监管套利和政出多门，才能从根本上治理金融市场乱象。

正如李克强总理在国务院第五次廉政工作会议上所强调的，要“严厉打击银行违规授信、证券市场内幕交易和利益输送、保险公司套取费用等违法违规行为，对个别监管人员和公司高管监守自盗、与金融大鳄内外勾结等非法行为必须依法严厉惩处、以儆效尤。”银行贷款发放过程中的领导批条，股市庄家们的翻云覆雨和“先知先觉”，险资被挪作他用套取超额利润的情况，下一步将可能是彻查的重点。

随着项俊波接受组织审查，监管人员已经被“拿下”一个，那么谁是监守自盗的公司高管，谁又是那条“金融大鳄”？

看来，这场以“人民的名义”发起的、关乎全民利益的金融反腐战役，才刚刚开始。