养老金个人账户“空账”高达4.7万亿，我们老了还能领到吗

专家又敲响了养老金“警钟”。清华大学最新报告显示，养老保险基金已经出现当期的资金缺口，并动用累计结余来“保发放”，这意味着养老保险进入三级风险区（最高风险评级是四级）。

去年末发布的《中国养老金发展报告2016》也提出，2015年城镇职工基本养老保险个人账户累计记账额（即“空账”）达到4.7万亿元。而当年城镇职工养老保险基金累计结余额只有3.5万亿。

也就是说，即使把城镇职工基本养老保险基金的所有结余资金都用于填补个人账户，也仍然会有1万多亿的差额。

养老金的真实情况如何？为何会越来越不够用？我们老了还能领养老金吗？

总体有盈余，但“入不敷出”的省份在增加

由于补充养老保险和个人养老保险并不普及，一般谈到养老金，多指国家强制的基本养老保险，包括城镇职工基本养老保险、机关和事业单位养老保险、城乡居民基本养老保险三种类型。

截至2016年末，我国基本养老保险覆盖人数超过8.8亿。从全国情况来看，养老金的总收入大于总支出，还有不少结余。根据人社部提供的数据，2016年，全国城镇职工基本养老保险基金的总收入是2.84万亿元，总支出是2.58万亿元，当期结余是2600多亿元，累计结余是3.67万亿元，可以确保17个月的支付。

但是，由于目前我国养老保险主要是省级统筹，各省之间养老保险基金的运行差异比较大。人社部部长尹蔚民称，高的省份，能够保障50个月的支付，特别困难的省份，当期收不抵支，累计结余也基本上用完。

人社部部长尹蔚民

根据人社部发布的《中国社会保险发展年度报告2015》显示，2015年，黑龙江、辽宁、吉林、河北、陕西和青海共六省份的城镇企业职工养老保险基金当期收不抵支。其中，黑龙江收入比支出少183亿元，辽宁、吉林也收支相差105亿元、41亿元。即便是养老保险基金累计结余最多的广东，粤东西北多个市也出现严重收不抵支。

而截至2014年底只有河北、黑龙江、宁夏3省份当期收不抵支。很显然，“入不敷出”的地区数量在增加。这些养老金收不抵支的省份，主要依靠财政资金补贴。最近几年，财政补贴的力度也越来越大。据学者测算，2016年财政给予养老金的补贴或超过6000亿。

虽然我国养老金总体有盈余，但近两年来养老金的增幅出现逐年降低。近日，人社部发布通知称，今年养老金上调幅度为5.5%，预计将有1亿多退休人员受益。

养老金实现“十三连涨”，固然可喜。但数据显示，从2005年到2015年，除2006年增幅为23.7%外，企业退休人员养老金每年均以10%左右的幅度递增。从2016年起增幅下降至6.5%，且将机关事业单位退休人员与企业退休职工并轨上调。而今年的增幅进一步下调至5.5%。

来源：东方网

对此，人社部相关负责人解释称，今年按5.5%左右调整退休人员待遇，是国务院综合考虑我国经济发展新常态和人口老龄化新形势，慎重做出的决策。

为什么养老金越来越不够用？

各地区养老金支付情况不一，这种苦乐不均的现象，表面上看是经济发展的原因，经济发达地区结余多，而经济欠发达地区结余少，但本质上是劳动力的流动。

据悉，“五险一金”中的养老保险是养老金主要来源之一。这笔钱由企业和员工按不同缴费比例共同缴纳。以北京为例：企业每月按照缴费基数的20%缴纳，职工按照本人工资的8%缴纳。其中缴费基数，指城镇个体工商户和灵活就业人员在本市上一年度职工月平均工资。

劳动力是养老保险的缴费者和贡献者，退休之后才是领取者和享受者。北上广等劳动力流入大的省市因为流入者比较年轻，缴费人多而领取人少，往往结余比较多。相反，一些劳动力流出省份却面临着缴费人数少，支出压力大的困境。

在养老金省级统筹的背景下，劳动力的流动导致了各省人口的抚养比差异较大。据尹蔚民介绍，高的省份人口抚养比10：1，即10人养1人；低的省份人口抚养比仅为1.2：1。

部分省市的养老金不够用与当地劳动力的流失有关，但全国养老金收支压力变大却与人口老龄化问题密切相关。

有数据显示，建国初，我国65岁以上的老人占比不到4.5%，到1980年未超过5%，30年来增长了0.5个百分点，而到了2010年，这一比例提高到了8.9%。

“我们的养老保险制度是20多年前建立的，当时人口抚养比是5：1，现在已经持续下降到2.8：1。随着人口老龄化的加速发展，人口抚养比还会发生变化，所以如果不采取有力的措施，养老保险基金的运行就会出现问题。”尹蔚民说。

文章一开头提到的“空账”现象，是因为我国的基本养老保险采用统账结合的模式，既包含现收现付制的社会统筹部分（工资基数的20%缴费）、也包含积累制的个人账户（工资基数的8%缴费）。

国家税务总局原副局长许善达表示，“原来是计划经济，企业养老，不用交社保，但是现在改了，可是退下来的那批人仍然要领社保。所以就规定，你后面这一批人，不仅要交自己的社保，还要负责前一批人的社保。”

由于历史遗留问题以及人口老龄化，年老的参保人士个人账户累计不够，年轻人个人账户中的钱不得不用于保障当期养老金的发放，导致账户上只有数字却没有实际金额。

拿池塘作比方，养老金是个池塘，养老金结余就是池塘里的水，一条小溪流进来，一条流出去。现在流进来的钱是70后、80后、90后的，流出去给了50后、60后。因此，当未来70后、80后的人需要赡养时，由于人数众多，就可能会面临钱不够用的问题。

我们老了还能领养老金吗？

为了解决部分省市养老金收支压力大的问题，业内一致看法是取消基本养老金的省级统筹，实现全国统筹制度。

2013年起，中央启动了新一轮养老保险顶层设计。在具体实施中存在两种思路，一是真正意义上的全国统筹，基础养老金中央统收统支；二是采取省级统筹的方式，建立中央调剂金，各省上交调剂金互济余缺。

在很长一段时间里，第一种思路占据主流。不过据第一财经报道，最近风向渐变，建立中央调剂金制度成为决策层更多考虑的方向，思路发生变化的主要原因是短期内难以协调地方的利益。

从国际经验来看，当出现养老金收不抵支的情况时，存在至少两种办法，一个是提高退休年龄，一个是降低基本养老保障水平。

今年的政府工作报告指出，2017年将继续提高基本养老金标准，所以暂时不会采用第二种方法。但延迟退休年龄的政策目前正在商讨中。有研究显示，退休年龄每延迟一年，养老金可增长40亿元，减少160亿元支出，减缓200亿元缺口。

2016年7月，人社部新闻发言人李忠介绍，延迟退休政策，将分三步走：一是在实施上会小步慢行、逐步到位。比如每年往上调几个月。二是区分对待，分步实施。比如会选取现在退休年龄相对较低的部分岗位开始。三是会做及时公告，也会在方案出台前广泛地听取和征集意见。

目前我国法定的职工退休年龄不同：男性年满60周岁，女工人年满50周岁，女干部年满55周岁。那么，中国职工的退休年龄究竟会延长到多少岁？

虽然人社部暂未对外公布具体的方案，但人社部部长尹蔚民曾明确说：“参加企业职工养老保险的退休人员是8000多万，平均退休年龄不到55岁。显然是不合理的，世界上大多数国家退休年龄在65岁左右。”

此外，基本养老保险入市也被认为一个方法。一方面可以提升养老保险基金收益率，另一方面，能够缓解个人账户“空账”缺口。

我国的基本养老保险入市进程大致从2011年开始，2015年，出台了《基本养老保险基金投资管理办法》。截至今年3月底，已有7个省级地区与全国社保基金理事会签订了合同，涉及基金3600多亿元。其中北京、上海、河南等7省市的1370亿元资金已经到账并开始投资。

近日，人社部新闻发言人卢爱红再次重申：养老保险基金是广大退休人员的养命钱，在整个投资运营过程中，将把基金安全放在首位，加强监管，防范投资风险。根据相关规定，基本养老金投资股票和股票型基金的比例可以达到30%。

进入21世纪之后，随着日本老龄化的日益严重，日本的养老产业也随之水涨船高。专家表示，中国和日本在工业化发展进程上比较相似，日本的养老体系发展的经验和教训还是有很多值得中国借鉴的地方。

有观点认为，养老体系应该包括公助、互助、自助三个方面，即政府、社会、家庭和个人都应该承担相应的责任。首先，政府应当做好制度设计，构建一个上述三者可以有机结合的养老体系。在家庭方面，中国应当借鉴日本的教训，不能让传统家庭模式完全解体，尽量保留家庭的抚幼养老的功能。

作为普通人该如何面对养老金可能出现缺口的情况？ 最有效的方法，就是努力工作，多攒钱，然后把钱换成合适的资产退休后再花。业内人士指出，虽然个人无法动用基础养老金，但可以通过购买商业养老保险来保证“老有所养”，而养老险的种类，一般有传统型、分红型、和万能型几种。此外，还有一些企业有企业年金制度，企业方面也会通过投资等方式，实现相应的保值增值。

当我们老了，养老金能足额发放吗？并不好说，还要看相关政策的落实情况。

编辑：北风